(Bloomberg) — Sanjay Shah, on yıldan fazla bir süre önce mali kriz sırasında işini kaybettiğinde, aniden işsiz kalan binlerce orta düzey tüccardan biriydi. Shah'ın oyuna geri dönmesi uzun sürmedi ve kurulumunu gerçekleştirdi. temettü vergisi kanunlarındaki boşlukları hedef alan kendi fonu. Birkaç yıl içinde, ticaret zeminindeki belirsizlikten 700 milyon dolara varan bir birikime ve memleketi Londra'daki Regent's Park'tan Dubai'ye kadar uzanan bir emlak portföyüne doğru muhteşem bir yükseliş kaydetti. 62 metrelik bir yata komuta etti ve kurduğu otizm yardım kuruluşunda oynamaları için Drake, Elton John ve Jennifer Lopez'i ayarladı. Yükselişini körükleyen şey, sonuçta tartışmalı olsa da yasal olduğunu iddia ettiği Cum-Ex takaslarıydı. Bu gibi işlemler, Avrupa genelindeki yasal boşluklardan yararlanarak yatırımcıların tek bir hisse senedi üzerinden defalarca temettü vergisi iadesi almasına olanak tanıyor. Anlaşmalar, milyarlarca dolar ödeyen hükümetler hariç, katılanlar için son derece kazançlı çıktı. Alman milletvekilleri bunu tarihin en büyük vergi soygunu olarak nitelendirdi. Yaklaşık 12.7 milyar kronu (2 milyar dolar) veya gayri safi yurtiçi hasılasının %1'ine yakınını geri almaya çalışan Danimarka, tüm girişimin bir oyun olduğunu söylüyor. Avukatları, bu noktayı kanıtlayacak şekilde tuttukları banka kayıtlarına erişim sağlamaya çalışıyor. Yetkililer artık Şah'ın servetinin çoğunu dondurdu ve kendisi birçok ülkede davalarla ve cezai soruşturmalarla mücadele ediyor. Avukatları ona, Körfez şehrinden Avrupa'ya gitmek üzere ayrılması halinde tutuklanacağını söylediler, ancak kendisi henüz suçlanmadı. Ancak Dubai'deki 4.5 milyon dolarlık evinden yakın zamanda yapılan bir dizi röportajda Şah pişmanlık duymadı.“Bankacılar bunu yapmıyor. 50 yaşındaki adam, bir video görüşmesinde ahlaklı biri olduğunu söyledi. “Hedge fonu yöneticileri ve benzerlerinin ahlakları yoktur. Parayı yasal olarak kazandım. Daha fazlasını okuyun: 'Cum-Ex' Vergi Kaçırma Yöntemi Nasıl Çalışıyor: QuickTakeYetkililer, vergi mükelleflerinin fonlarındaki milyarlarca avroyu hesaba katmaya çalışırken birçok ülkede yüzlerce bankacı, tüccar ve avukatı araştırıyor. biçildi. Ancak Şah, Cum-Ex ticaretine izin veren ve adını Latince "Var-Yok" anlamına gelen terimden alan vergi kanunlarındaki belirsiz boşluklardan yasal olarak nasıl kâr elde edileceğini çözdüğü için bir "günah keçisi" haline getirildiğini söylüyor. dedi Şah. “Dolandırıcılık olduğunu kanıtlayın. Hukuk sistemi buna izin verdi.”Danimarka vergi dairesi Skat, eski bankacı ve onun sözde ortaklarına karşı açılan geniş bir dava kapsamında, Şah'ın 3.5 milyon dolarlık Londra malikanesi de dahil olmak üzere 20 milyar Danimarka kronu tutarındaki varlığının dondurulduğunu söylüyor. .Ajans, yaptığı açıklamada "Şah evreninde geri alınan temettü geri ödemeleriyle ilgili işlemlerde gerçek hisselerin yer aldığını destekleyen kanıt" görmediğini belirtti. "Bu, herhangi bir gerçek hisse senedi sahipliğiyle hiçbir bağlantısı olmayan kağıt üzerinde yapılan işlemlere benziyor." Şah, mülklerini kiralayarak hâlâ yılda yaklaşık 200,000 pound (250,000 $) elde ettiğini söyledi; bu, Kovid-19'un gelişinden önce elde ettiğinin yarısından azı. XNUMX. Eski tüccar, finans sektöründeki yüzlerce şüpheliyi hedef alan ülke çapındaki bir tuzak ağının parçası olarak savcıların onu soruşturduğu Almanya'da ilave bir gerginlikle karşı karşıya. Soyulmuş Hissi Danimarka'da Şah'a karşı açılan dava halkın öfkesini tetikledi. Korona virüs nedeniyle ekonomik durgunluğun ortasında olan ülke, soyulduğunu iddia ediyor. Alexandra Andhov, "Danimarka gibi bir ülkede ve özellikle de Kovid-19 döneminde bu büyük önem taşıyor" dedi. Kopenhag Üniversitesi'nde hukuk profesörü. Ülkenin vergi otoriteleri daha önce iddia edilen dolandırıcılık vakalarıyla ilgilenmişti ancak "2 milyar dolarlık bir tutarda değil" dedi. Şah, Londra'ya uçmaya çalışırsa nasıl tutuklanacağını anlatırken rahat ve iyimser görünüyordu. Evli ve üç çocuk babası olan ve 2009'dan bu yana Dubai'de yaşayan Şah, son beş yılını hukuki evraklarla meşgul olarak ve avukatlarıyla konuşarak geçirdiğini söyledi. Kendisini sürgünden çıkarmaya çalışan yetkililere bir tavsiyesi var: Vergi kanununuzu öğrenin. “Birinin yüzünü bir gazetenin ön sayfasına koyup 'Dubai'de yaşayan şu adama bakın, orada oturuyor' demek çok hoş. Meteliksizken ve bir işiniz yokken her gün sahilde Pina Colada yudumluyorsunuz'” dedi. “Hukuk sisteminize bir bakın derim.” First StridesShah, Avrupa Cum-Ex skandalına bulaşan tek kişi değil. Alman savcılar Danimarkalı meslektaşlarına göre daha agresif davrandılar ve şimdiden 20'den fazla kişiyi suçladılar. Bu yılın başında gerçekleşen dönüm noktası niteliğindeki bir duruşmada, iki eski UniCredit SpA yatırımcısı ağır vergi kaçakçılığı suçundan mahkum edildi. Bunlardan biri, Martin Shields, Bonn mahkemesine Cum-Ex'ten milyonlar kazanmasına rağmen şimdi eylemlerinden pişman olduğunu söyledi.“ Soruşturmada işbirliği yaptığı için hapis cezasından kaçınan Shields, "Şimdi bildiklerimi bildiğim için kendimi Cum-Ex endüstrisine dahil etmezdim" dedi. On yıl önce, Cum-Ex anlaşmaları finans sektöründe son derece popülerdi. Shah, bu fikri Londra'da dünyanın en büyük bankalarından bazılarında tüccar olarak çalıştığı yıllarda edindiğini söylüyor. Bir cerrahın oğlu olan Shah, 1990'larda tıp fakültesini bırakıp finans sektörüne geçti. Yatırımcıların ilk olarak 2000'li yılların başında Credit Suisse Group AG'deyken temettü arbitrajı olarak bilinen bir strateji olan temettü vergilerinden yararlandığını gözlemledi. Londra'daki İsviçre bankasının sözcüsü Will Bowen, "bahsedilen davalar Sanjay Shah'ın Credit Suisse'de çalıştıktan sonraki bir döneme ilişkin olduğunu" söyledi. Şah, Amsterdam merkezli Rabobank Grubu tarafından işe alınana kadar Cum-Ex'i tam olarak benimsemedi. Birkaç yıl sonra mali kriz sektörü etkisi altına almaya başladı. Rabobank sözcüsü Rishi Sethi, eski çalışanlar hakkında yorum yapmayı reddetti. Büyük Hırslar Shah, işten çıkarıldıktan sonra çeşitli aracı kurumlardan kar paylaşımını da içeren teklifler aldığını söyledi. Ancak bu ona yetmedi ve kendi firmasını kurdu. “Paylaşmak istemiyorum” dedi. "Hepsini yapmak istiyorum." Bu tutku, Shah'ın şirketi için seçtiği isimde anıldı: Solo Capital Partners. Shah, Solo'ya başladığında yaklaşık yarım milyon poundu olduğunu söyledi. Yarım on yıl içinde net serveti bunun katlarına çıkacaktı. Onun anılarına göre, JPMorgan Chase & Co. aynı zamanda firmanın ilk saklama bankası oldukları için işe başlamasında da önemli bir rol oynadılar. New York merkezli bankanın sözcüsü Patrick Burton yorum yapmaktan kaçındı. Şah'ın düzenlediği iddia edilen plan cüretkârdı. İngiltere'de küçük bir ajan grubu 2012 ile 2015 yılları arasında Skat'a yazdığı mektupta, aralarında küçük ABD'nin de bulunduğu yüzlerce denizaşırı kuruluşu temsil ettiğini iddia etti. emeklilik fonlarının yanı sıra Danimarka hisse senetlerinden temettü alan ve vergi iadesi almaya hak kazanan Malezya ve Lüksemburg'daki firmalar. Aldıkları kanıttan memnun olan Danimarkalılar, yaklaşık 2 milyar dolar verdiklerini söylüyorlar. Lüks Evler Ancak yetkililer, paranın çoğunun doğrudan Şah'ın cebine aktığını söylüyor. Ülkenin İngiltere'deki iddiasına göre, acenteler ve yüzlerce denizaşırı kuruluş, yasa dışı geri ödeme talepleri oluşturmak için hazırlanmış bir dizi baş döndürücü "sahte işlem" ile birlikte yarattığı ayrıntılı bir ağın yalnızca bir parçasıydı. Ocak 2014'ten itibaren Şah'ın hesaplarına 700 milyon dolardan fazla paranın geçtiği iddia edildi. Shah, servetini Londra, Hong Kong, Dubai ve Tokyo'daki mülklere aktardığını ve yaklaşık 70 milyon sterlinlik bir portföy oluşturduğunu söyledi. Solo II'nin avukatları, 36 yılında 500,000 dolara 2014 metrelik bir yat satın aldı ve onu 2 milyon dolarlık, 62 ft'lik bir modele yükseltmeden önce Solo olarak adlandırdı. 2016 yılında yönetim - "müşterilerin her zaman Danimarka yasalarına uygun olarak yürütülen yasal ve meşru ticaret stratejilerine dahil olmaları için takas hizmetleri" sağladı. Temettü arbitraj ticaretinin yaygın olarak bilinen ve "tamamen meşru bir ticaret stratejisi" olduğunu söylediler. Şah'ın avukatları aynı zamanda Danimarka'nın İngiliz mahkemelerindeki iddiasını takip etme yetkisine sahip olup olmadığı konusunda da tartışıyorlar.İngiltere, Şah'ın ceza soruşturmasıyla karşı karşıya olduğunu öğrenmesinin üzerinden beş yıl geçti. Ulusal Suç Teşkilatı, şirketin uyum görevlisinin İngiliz vergi yetkililerine verdiği ihbar üzerine Solo'nun ofislerine baskın düzenledi. Biraz SıkıldıŞah, o zamanki avukatı Geoffrey Cox'un ona korkacak hiçbir şeyi olmadığını ve her şeyin yakında biteceğini söylediğini söyledi. . Daha sonra Birleşik Krallık'a dönüşecek olan Cox Geçtiğimiz yıl çeşitli Brexit krizlerinde önemli bir rol oynayan Başsavcı yorum yapmaktan kaçındı. Ancak bunun yerine Şah'ın hukuki sorunları daha yeni başlıyor. Skat'ın Şah aleyhindeki iddialarını kapsayan üç bölümlük devasa bir hukuk davası gelecek yıl Londra'da başlayacak. Suçlamalar aynı zamanda devasa bir ABD'nin de kalbinde yer alıyor. iddia edilen dolandırıcılığın diğer katılımcılarını hedef alan hukuk davası. Almanya ve Danimarka'daki cezai soruşturmalar hâlâ devam ediyor. Şah İngiltere'nin kendisiyle temasa geçmediğini söylerken Mali Davranış Otoritesi, gözlemci Şubat ayında Cum-Ex programlarıyla bağlantılı "Londra piyasalarında önemli ve şüpheli suiistimal içeren hisse alım satımlarını" araştırdığını söyledi. Bir Dubai mahkemesi ağustos ayında Danimarka'nın Şah'a karşı açtığı davayı geri çevirdi, ancak karara itiraz etti. Dubai'ye döndüğünde Şah, devam eden efsanenin kendisini yıpratmaya başladığını söyledi. "Çocuklarla ve aileyle vakit geçirmek oldukça güzeldi ama şimdi neredeyiz?" Öyleyim, artık sıkılmaya ve bıkmaya başladım” dedi Shah. “Beş yıl oldu.
,