(Bloomberg Görüşü) — 2011'den bu yana ilk kez Apple Inc. Eylül ayında amiral gemisi iPhone'un bir versiyonunu piyasaya sürmedi. Bu gecikme, satıcı ağında büyük bir dalgalanma etkisi yarattı ve bu da tedarik zinciri verilerinin ayrıştırılmasını normalden daha da zorlaştırdı. En azından Mart ayından bu yana, ikonik cihazın bir sonraki taksitinin Kovid-19 nedeniyle erteleneceğini biliyorduk. XNUMX. Pandemi ilk olarak Çin'deki üretim hatlarını vurdu, ancak Cupertino'da ürünü geliştiren ekibe kadar ürüne katkıda bulunan küresel şirketlerin geri kalanını da etkilemeye devam etti. Foxconn Teknoloji Grubu bunun en bariz örneğidir. Hon Hai Precision Industry Co. Çoğunlukla Çin'deki fabrikalarda iPhone'ların montajını yapan birim, Pazartesi günü Eylül satışlarında %21'lik bir düşüş bildirdi. Yalnız değil. Akıllı telefonlar için kamera lensleri üreten Largan Precision Co. %22'lik bir düşüş bildirdi. Düşüşler, Hon Hai'nin üçüncü çeyrek gelirinde %7'lik bir düşüşe neden oldu; bu, on yılı aşkın sürenin en büyük düşüşü oldu. Largan'ın durumu daha da kötüydü ve çeyrekte %20 düşüş yaşadı. Cihazlara yönelik çiplerin önde gelen sağlayıcısı Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.'nun Perşembe günü satış raporunda çeyreklik bazda %11 büyüme kaydetmesi bekleniyor. Bu saygın bir gelişme ancak son çeyreklere göre daha yavaş ve Tayvan dolarının güçlenmesiyle daha da zarar görebilir. Bu açmazı daha açıklayıcı ve aynı zamanda kafa karıştırıcı kılan şey, bu şirketlerde anlatılan farklı hikayelerdir. Örneğin Largan'ın sıkıntıları iPhone gecikmesiyle sınırlı değil. Eylül ayındaki düşüş tek seferlik bir olay değildi ve aslında önceki iki aydaki çift haneli düşüşleri takip etti ve kısmen Huawei Technologies Co.'daki gelişmeleri yansıtıyor. ve Xiaomi Corp. Bloomberg Intelligence analisti Charles Shum, Largan'a bu hafta şunları yazdı: "Birinci sınıf akıllı telefon lenslerine olan talebin zayıflaması ve Huawei'den gelen sipariş kesintileri, ürün fiyatları ve lens sevkiyatları üzerinde baskı oluşturan iki ana faktördür." "Huawei, Xiaomi ve diğer akıllı telefon üreticilerinin, pandemik kriz sırasında satış hacmini korumak için daha fazla orta ve düşük seviyeli modeller satmaya odaklanmaları bekleniyor." Buradan çıkan sonuç, tüketicilerin en yeni iPhone'u reddetmeyebileceği, sadece tasarrufta bulunabileceğidir. paralarını harcıyorlar ve küresel ekonomik belirsizliğin ortasında yeni üst düzey akıllı telefon satın almamayı tercih ediyorlar. Alternatif olarak, evden çalışma eğilimi ve para harcayacak başka yerlerin olmayışı (Paris'te sonbaharda kimse var mı?) insanları yükseltmeye teşvik edebilir. iPhone'un gelecek hafta tanıtılması ve satış lansmanının bu ritüeli ortadan kaldırması muhtemeldir. Apple perakende mağazalarının önünde kuyruklar oluştuğunda, önümüzdeki haftalarda basın bültenleri (tabii ki parlak olması için) ve haberler (belki de yaltaklanma) gelene kadar ne kadar iyi durumda olduğunu bilemeyeceğiz. Pazar araştırmacıları Ekim sonuna kadar bize ipuçları verebilirler. Eylül ayı iPhone sürümünün rahatlatıcı yönlerinden biri, tedarikçilerden elde edilen gelirin iki farklı aşamaya ayrılmasına olanak sağlamasıydı: artış, açıklama ve üçüncü çeyrekte sürüm ; Bunu dördüncü sırada ivme ve tatil sezonundaki talep takip ediyor. Bu yıl sadece bir döneme sıkıştırılacak. Kasım ve Aralık aylarının ilk haftaları, dünyanın en büyük teknoloji şirketi hakkında bilgi sahibi olmak amacıyla tedarik zinciri verilerini analiz eden analistler, tüccarlar ve yatırımcılar için kritik öneme sahip olacak. Firmaların üç aylık gelirlerini bildirmeden çok önce Tayvanlı şirketlerin aylık satışlarını duyurmaları gerekiyor. 10 Kasım'a kadar açıklanacak olan Ekim rakamları büyük artışlar göstermezse, teknoloji hisselerinde aşırı tepki beklenebilir. Bazı boğalar, kendilerinin haklı olduğunu kanıtlamak için Aralık ayı başlarında yayınlanacak olan Kasım verilerini bekleyecek. Pek çok kişi, bu tür verilerin gerçek gücü mü gösterdiğini, yoksa yalnızca gecikmiş bir sürümün talebi karşılayıp karşılamadığını merak edecek. Ancak çeyrek kapandıktan sonra, Ocak ayının başlarına kadar daha tam bir tablo elde edemeyeceğiz. Bütün bunlar, tüketicilerin yeni ve parlak oyuncağa sahip olmak için daha uzun süre beklemesi gerektiği anlamına gelmiyor, aynı zamanda tedarik zinciri gözlemcilerinin de daha uzun süre gergin durumda kalacağı anlamına geliyor. her zamanki.Bu sütun, yayın kurulunun veya Bloomberg LP'nin ve sahiplerinin görüşlerini yansıtmayabilir.Tim Culpan, teknoloji üzerine yazılar yazan bir Bloomberg Opinion köşe yazarıdır.
,