Analist, Aurora Cannabis'in Kârlı Olursa 7 Kanada Doları Değerinde Olduğunu Söyledi, 6 Ekim 2020, 11:20

Finans Haberleri
By
Ekim 6, 2020 üzerinde
In Finans Haberleri
Etiketler:

Kanadalı esrar şirketi Aurora Cannabis (ACB) hiçbir zaman işletme karı elde etmedi ve işletme nakit akışı da sağlamadı. Bunun yerine, var olduğu her yıl boyunca zararları arttı ve nakit yakma oranı arttı, bu da son 356 ayda 2.4 milyon dolarlık işletme zararı (509 milyar dolar, net) ve 12 milyon dolarlık nakit yakımıyla sonuçlandı. Aurora Cannabis bir gün sonsuza dek kârlı olabilir ve BMO analisti Tamy Chen, "ACB'nin ne zaman sürdürülebilir kârlılığa ulaşabileceğini değerlendirmek için bir analiz" yürüterek o günün ne zaman gelebileceğini anlamaya başladı. Bulguları sizi şaşırtabilir. Aurora'nın başaracağını varsaysak bile. Satış, genel ve idari (SG&A) harcamalarını herhangi bir "anlamlı" şekilde kesmeyen Chen, Aurora Cannabis'in önümüzdeki üç yıl içinde sonunda "FAVÖK" kârlılığına ulaşmaya yetecek kadar esrar satabileceğine inanıyor (bunu size hatırlatıyoruz, GAAP net kârlılığı ile kesinlikle aynı şey değildir. Yine de, Aurora Cannabis'in "agresif bir toparlanmanın" ortasında olduğuna olan inancına dayanarak Chen, Aurora Cannabis hisselerini en azından Market Perform (yani, Beklet) ve hisselere 7 Kanada Doları (5.25 ABD Doları) fiyat hedefi atar. (Chen'in geçmiş performansını izlemek için burayı tıklayın) Şimdi onun neden "satın alma" yoluna gidemediğini öğrenelim. 2020 Eylül'de açıklanan 22 mali dördüncü çeyreği mali sonuçlarında Aurora Cannabis, satışlarında %5'lik bir düşüş bildirdi. Tüketici esrar satışları hacim olarak %72.1 artarken gram başına fiyatta %36 düşüşle 30 milyon Kanada doları, bu da bu kanaldan elde edilen gelirde %9'luk bir düşüşe neden oldu. (Ancak brüt kar marjları 600 baz puan artarak %35'e yükseldi). Tıbbi esrar satışları %4 arttı ve bu daha karlı satışların brüt kar marjı 700 baz puan artarak %67'ye yükseldi. Chen'in bahsettiği maliyet düşürmeyle ilgili olarak SG&A harcamaları %14 düştü. Daha iyi brüt kar marjlarına rağmen Chen bu rakamları "hayal kırıklığı" olarak nitelendirdi ve gerçekten de Aurora Cannabis, 34.6 yılı için XNUMX milyon Kanada Doları tutarında "düzeltilmiş FAVÖK" çetelesi bildirdi. çeyrek. Şirketin fiili faaliyet ve net zararları, görünüşe göre kazanç raporunda kabul edilemeyecek kadar utanç vericiydi ve şirket bunlardan bahsetme zahmetine girmedi. (Ancak Aurora, tüm yıldaki net kaybının 3.3 milyar Kanada doları olduğunu söyledi). Şimdi Chen, yeni yönetim altında Aurora Cannabis'in "değerden daha premium" esrar üretimine geçmeye çalıştığına inanıyor ve bu da bu satışlarda hem satışları hem de kar marjlarını düşürebilir. Analist, "Eğer ACB bu geçişte başarılı olursa", satış hacminin muhtemelen hiç artmayacağını, ancak Aurora'nın pazar payının yüzdesel olarak "düşük ila orta onlu seviyelerde" istikrar kazanabileceğini ve gelirlerin en azından mütevazı bir şekilde artacağını savunuyor. . Örneğin Chen, 2021 mali yılında 265 milyon Kanada Doları tutarında satış öngörüyor ve bu rakam 9 mali yılında yaklaşık %288 artışla 2022 Kanada Dolarına ulaşıyor. Ancak bu rakamların her ikisi de Chen'in önceki tahminlerinin altında, tıpkı analistin mali yılda "düzeltilmiş FAVÖK" karı gibi. 2022 (2021 her halükarda bir kayıp olacak) — sadece 3 milyon CAD$. Peki net kar mı diye soruyorsunuz? Ne yazık ki bunlar hâlâ çok uzakta olabilir. Chen, 1.31 mali yılında hisse başına GAAP kaybının 2021 Kanada Doları ve 0.83 mali yılında 2022 Kanada Doları olacağını öngörüyor; her iki rakamın da 2020 mali yılındaki 33.84 Kanada Doları kaybına göre çok daha iyi olduğu kesin. Ancak her iki sayı da hala aynı şekilde negatif. TipRanks analitiği ACB'nin bir Bekletme olduğunu ortaya çıkarırken Wall Street Chen'in uyarısını destekliyor. Son 14 ayda ankete katılan 3 analistin verilerine göre, 2'si ACB'yi Al olarak değerlendirirken, 12'si Tut diyor. Ancak 12 aylık ortalama fiyat hedefi 8.08 ABD Doları seviyesinde bulunuyor ve bu da hisse senedinin şu anda işlem gördüğü noktaya göre %79.5'lik bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'te ACB hisse analizine bakın) Cazip değerlemelerde hisse senedi alım satımına yönelik iyi fikirler bulmak için, TipRanks'ın hisse senedi içgörülerini birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetlerini ziyaret edin. Yasal Uyarı: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerden. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır.

Analist, Aurora Cannabis'in Kârlı Hale Gelmesi Halinde 7 Kanada Doları Değerinde Olduğunu SöylediKanadalı esrar şirketi Aurora Cannabis (ACB) hiçbir zaman işletme karı elde etmedi ve işletme nakit akışı da sağlamadı. Bunun yerine, var olduğu her yıl boyunca zararları arttı ve nakit yakma oranı arttı, bu da son 356 ayda 2.4 milyon dolarlık işletme zararı (509 milyar dolar, net) ve 12 milyon dolarlık nakit yakımıyla sonuçlandı. Aurora Cannabis bir gün sonsuza dek kârlı olabilir ve BMO analisti Tamy Chen, "ACB'nin ne zaman sürdürülebilir kârlılığa ulaşabileceğini değerlendirmek için bir analiz" yürüterek o günün ne zaman gelebileceğini anlamaya başladı. Bulguları sizi şaşırtabilir. Aurora'nın başaracağını varsaysak bile. Satış, genel ve idari (SG&A) harcamalarını herhangi bir "anlamlı" şekilde kesmeyen Chen, Aurora Cannabis'in önümüzdeki üç yıl içinde sonunda "FAVÖK" kârlılığına ulaşmaya yetecek kadar esrar satabileceğine inanıyor (bunu size hatırlatıyoruz, GAAP net kârlılığı ile kesinlikle aynı şey değildir. Yine de, Aurora Cannabis'in "agresif bir toparlanmanın" ortasında olduğuna olan inancına dayanarak Chen, Aurora Cannabis hisselerini en azından Market Perform (yani, Beklet) ve hisselere 7 Kanada Doları (5.25 ABD Doları) fiyat hedefi atar. (Chen'in geçmiş performansını izlemek için burayı tıklayın) Şimdi onun neden "satın alma" yoluna gidemediğini öğrenelim. 2020 Eylül'de açıklanan 22 mali dördüncü çeyreği mali sonuçlarında Aurora Cannabis, satışlarında %5'lik bir düşüş bildirdi. Tüketici esrar satışları hacim olarak %72.1 artarken gram başına fiyatta %36 düşüşle 30 milyon Kanada doları, bu da bu kanaldan elde edilen gelirde %9'luk bir düşüşe neden oldu. (Ancak brüt kar marjları 600 baz puan artarak %35'e yükseldi). Tıbbi esrar satışları %4 arttı ve bu daha karlı satışların brüt kar marjı 700 baz puan artarak %67'ye yükseldi. Chen'in bahsettiği maliyet düşürmeyle ilgili olarak SG&A harcamaları %14 düştü. Daha iyi brüt kar marjlarına rağmen Chen bu rakamları "hayal kırıklığı" olarak nitelendirdi ve gerçekten de Aurora Cannabis, 34.6 yılı için XNUMX milyon Kanada Doları tutarında "düzeltilmiş FAVÖK" çetelesi bildirdi. çeyrek. Şirketin fiili faaliyet ve net zararları, görünüşe göre kazanç raporunda kabul edilemeyecek kadar utanç vericiydi ve şirket bunlardan bahsetme zahmetine girmedi. (Ancak Aurora, tüm yıldaki net kaybının 3.3 milyar Kanada doları olduğunu söyledi). Şimdi Chen, yeni yönetim altında Aurora Cannabis'in "değerden daha premium" esrar üretimine geçmeye çalıştığına inanıyor ve bu da bu satışlarda hem satışları hem de kar marjlarını düşürebilir. Analist, "Eğer ACB bu geçişte başarılı olursa", satış hacminin muhtemelen hiç artmayacağını, ancak Aurora'nın pazar payının yüzdesel olarak "düşük ila orta onlu seviyelerde" istikrar kazanabileceğini ve gelirlerin en azından mütevazı bir şekilde artacağını savunuyor. . Örneğin Chen, 2021 mali yılında 265 milyon Kanada Doları tutarında satış öngörüyor ve bu rakam 9 mali yılında yaklaşık %288 artışla 2022 Kanada Dolarına ulaşıyor. Ancak bu rakamların her ikisi de Chen'in önceki tahminlerinin altında, tıpkı analistin mali yılda "düzeltilmiş FAVÖK" karı gibi. 2022 (2021 her halükarda bir kayıp olacak) — sadece 3 milyon CAD$. Peki net kar mı diye soruyorsunuz? Ne yazık ki bunlar hâlâ çok uzakta olabilir. Chen, 1.31 mali yılında hisse başına GAAP kaybının 2021 Kanada Doları ve 0.83 mali yılında 2022 Kanada Doları olacağını öngörüyor; her iki rakamın da 2020 mali yılındaki 33.84 Kanada Doları kaybına göre çok daha iyi olduğu kesin. Ancak her iki sayı da hala aynı şekilde negatif. TipRanks analitiği ACB'nin bir Bekletme olduğunu ortaya çıkarırken Wall Street Chen'in uyarısını destekliyor. Son 14 ayda ankete katılan 3 analistin verilerine göre, 2'si ACB'yi Al olarak değerlendirirken, 12'si Tut diyor. Ancak 12 aylık ortalama fiyat hedefi 8.08 ABD Doları seviyesinde bulunuyor ve bu da hisse senedinin şu anda işlem gördüğü noktaya göre %79.5'lik bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'te ACB hisse analizine bakın) Cazip değerlemelerde hisse senedi alım satımına yönelik iyi fikirler bulmak için, TipRanks'ın hisse senedi içgörülerini birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetlerini ziyaret edin. Yasal Uyarı: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerden. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır.

,

Anında Alıntı

Hisse Senedi Sembolünü girin.

Exchange'i seçin.

Güvenlik Türünü seçin.

Lütfen isminizi giriniz.

Lütfen soyadınızı giriniz.

Lütfen telefon numaranızı girin.

Lütfen e-mail adresinizi giriniz.

Lütfen sahip olduğunuz Toplam Paylaşım Sayısını girin veya seçin.

Lütfen aradığınız Kredi Tutarını giriniz veya seçiniz.

Lütfen Kredi Amacını seçiniz.

Lütfen Memur/Yönetici olup olmadığınızı seçin.

High West Capital Partners, LLC, geçerli Federal Menkul Kıymetler Yasaları kapsamında tanımlandığı şekliyle belirli bilgileri yalnızca "Akredite Yatırımcılar" ve/veya "Nitelikli Müşteriler" olan kişilere sunabilir. “Akredite Yatırımcı” ve/veya “Nitelikli Müşteri” olabilmek için aşağıda 1-20 arasında numaralandırılmış kategoriler/paragraflardan BİR VEYA BİRÇOKUNDA tanımlanan kriterleri karşılamanız gerekmektedir.

High West Capital Partners, LLC, aşağıdaki kriterlerden bir veya daha fazlasını karşılamadığınız sürece size Kredi Programları veya Yatırım Ürünleri hakkında herhangi bir bilgi sağlayamaz. Ayrıca, ABD Akredite Yatırımcısı olarak nitelendirilmekten muaf tutulabilecek yabancı uyruklu kişilerin, High West Capital Partners, LLC'nin dahili borç verme politikalarına uygun olarak belirlenen kriterleri karşılaması gerekmektedir. High West Capital Partners, LLC, aşağıdaki kriterlerden bir veya daha fazlasını karşılamayan hiçbir kişiye ve/veya kuruluşa bilgi vermeyecek veya borç vermeyecektir:

1) Net Değeri 1.0 milyon doları aşan birey. Satın alma sırasında net değeri veya eşiyle ortak net değeri 1,000,000 ABD Dolarını aşan gerçek kişi (kurum değil). (Net değeri hesaplarken, ana ikamet yeriniz, nakit, kısa vadeli yatırımlar, hisse senetleri ve menkul kıymetler de dahil olmak üzere kişisel mülk ve gayrimenkullerdeki özsermayenizi dahil edebilirsiniz. söz konusu mülkün piyasa değerinden söz konusu mülk tarafından güvence altına alınan borç düşüldükten sonra.)

2) Yıllık 200,000 $ bireysel geliri olan birey. Önceki iki takvim yılının her birinde bireysel geliri 200,000 ABD Dolarından fazla olan ve cari yılda aynı gelir düzeyine ulaşacağına dair makul beklentisi olan gerçek kişi (kurum değil).

3) Yıllık Ortak Geliri 300,000 ABD Doları olan birey. Eşiyle birlikte önceki iki takvim yılının her birinde 300,000 ABD Dolarını aşan ortak geliri olan ve cari yılda aynı gelir düzeyine ulaşması konusunda makul beklentisi olan gerçek kişi (kurum değil).

4) Şirketler veya Ortaklıklar. Varlığı 5 milyon doları aşan ve Şirket veya Ortaklık'ta pay elde etmek amacıyla kurulmamış bir şirket, ortaklık veya benzeri kuruluş.

5) İptal Edilebilir Güven. Bağışçıları tarafından geri alınabilen ve bağışçılarının her biri, burada belirtilen diğer kategorilerin/paragrafların bir veya daha fazlasında tanımlandığı şekilde Akredite Yatırımcı olan bir fon.

6) Geri Alınamaz Güven. (a) İmtiyaz verenler tarafından iptal edilemeyen, (b) 5 milyon dolardan fazla varlığa sahip olan, (c) belirli bir menfaat elde etme amacıyla kurulmamış ve (d) bir vakıf (ERISA planı dışında) ), finansal ve ticari konularda bilgi ve deneyime sahip olan ve bu kişinin Vakıftaki bir yatırımın yararlarını ve risklerini değerlendirebilecek kapasiteye sahip bir kişi tarafından yönlendirilir.

7) IRA veya Benzer Fayda Planı. Burada numaralandırılmış diğer kategorilerin/paragrafların birinde veya daha fazlasında tanımlandığı üzere, Akredite Yatırımcı olan yalnızca tek bir gerçek kişiyi kapsayan bir IRA, Keogh veya benzeri fayda planı.

8) Katılımcıya Yönelik Çalışan Fayda Planı Hesabı. Akredite Yatırımcı olan bir katılımcının talimatıyla ve onun hesabına yatırım yapan, katılımcıya yönelik bir çalışan fayda planı; bu terim, burada belirtilen diğer kategorilerin/paragrafların bir veya daha fazlasında tanımlandığı şekliyle.

9) Diğer ERISA Planı. Toplam varlıkları 5 milyon doları aşan veya yatırım kararlarının (faiz satın alma kararı dahil) tescilli bir banka tarafından verildiği, katılımcı tarafından yönlendirilen bir plan dışında, ERISA Yasası Başlık I anlamında bir çalışan sosyal yardım planı yatırım danışmanı, tasarruf ve kredi birliği veya sigorta şirketi.

10) Devlet Fayda Planı. Bir eyalet, belediye veya eyalet veya belediyenin herhangi bir kurumu tarafından, çalışanlarının yararına oluşturulan ve sürdürülen, toplam varlıkları 5 milyon doları aşan bir plan.

11) Kâr Amacı Gütmeyen Kuruluş. Kuruluşun en son denetlenmiş mali tablolarında gösterildiği üzere, değiştirilen şekliyle Milli Gelirler Yasası Bölüm 501(c)(3)'te tanımlanan ve toplam varlıkları 5 milyon doları aşan (bağış, yıllık gelir ve yaşam geliri fonları dahil) bir kuruluş .

12) Menkul Kıymetler Kanunu'nun 3(a)(2) Bölümünde tanımlandığı gibi bir banka (ister kendi hesabına ister yediemin sıfatıyla hareket etsin).

13) Menkul Kıymetler Kanunu'nun 3(a)(5)(A) Bölümünde tanımlandığı gibi bir tasarruf ve kredi birliği veya benzeri bir kurum (ister kendi hesabına ister yediemin sıfatıyla hareket etsin).

14) Borsa Kanunu kapsamında kayıtlı bir broker-satıcı.

15) Menkul Kıymetler Kanunu'nun 2(13) Maddesinde tanımlandığı gibi bir sigorta şirketi.

16) Yatırım Şirketi Kanunu'nun 2(a)(48) Maddesinde tanımlandığı şekliyle bir "iş geliştirme şirketi".

17) 301 tarihli Küçük İşletme Yatırım Yasası'nın 1958 (c) veya (d) Bölümü uyarınca lisanslı bir küçük işletme yatırım şirketi.

18) Danışmanlar Yasası'nın 202(a)(22) Maddesinde tanımlandığı gibi bir "özel iş geliştirme şirketi".

19) İcra Memuru veya Direktör. Ortaklığın veya Genel Ortak'ın icra memuru, yöneticisi veya genel ortağı olan ve burada belirtilen kategorilerin/paragrafların bir veya daha fazlasında tanımlandığı şekliyle Akredite Yatırımcı olan gerçek kişi.

20) Tamamen Akredite Yatırımcıların Sahip Olduğu Kuruluş. Hisse sahiplerinin her biri Akredite Yatırımcı olan gerçek kişi olan bir şirket, ortaklık, özel yatırım şirketi veya benzer bir kuruluş; bu terim, burada numaralandırılmış kategorilerin/paragrafların bir veya daha fazlasında tanımlandığı şekliyle.

Lütfen yukarıdaki bildirimi okuyun ve devam etmek için aşağıdaki kutuyu işaretleyin.

Singapur

+65 3105 1295

Tayvan

Yakında!

Hong Kong

R91, 3. Kat,
Eton Kulesi, 8 Hysan Bulvarı.
Causeway Koyu, Hong Kong
+852 3002 4462

Bizi takip edin

Pazar Kapsamı