Son dönemde piyasalar ne yapmalı? Eylül ayı başında zirve değerlerden keskin bir düşüş görüldü, ancak ayın sekizinden bu yana (son üç haftadır) volatilite güne hakim oldu. Tüm önemli endeksler net bir trend göstermeden yukarı ve aşağı hareket ediyor. Artan volatilitenin bir süre daha bizimle kalacağı neredeyse kesin olsa da artık savunma hisselerini değerlendirmenin zamanı geldi. Ve bu bizi kâr payına ulaştıracak. Güvenilir bir temettü hissesi, piyasa koşulları ne olursa olsun istikrarlı bir gelir akışı sağlayarak, hisse değer kazanmayı bıraktığında yatırım portföyünüz için bir destek sağlar. Bunu aklımızda tutarak, getiri sağlayan üç temettü hisse senedi almak için TipRanks veritabanını kullandık. %8 veya daha fazla. Ancak sundukları tek şey bu değil. Bu hisse senetlerinin her biri Güçlü Satın Alma derecesine ve kayda değer bir yükseliş potansiyeline sahiptir. Solar Senior Capital (SUNS) İlk hisse senedi, harici olarak yönetilen, çeşitlendirilmemiş bir portföye odaklanan bir yatırım yönetimi şirketi olan Solar Senior Capital'dir. SUNS, orta ölçekli şirketlere yatırım yaparak birim ranche araçlarda, teminatlı kredilerde ve birinci ve ikinci ipotek borcunda pozisyon almaktadır. Şirketin yatırım hedefleri, yatırım derecesinin altında kredi derecelendirmesine sahip orta piyasa şirketleridir ve portföyünün değeri 532.4 milyon $'dır. Solar'ın kazancı, 1'nin ilk çeyreğine kadar hisse başına 20 sentte sabit kaldı; ancak bu, piyasada ani bir düşüşe neden oldu. bu yılın ikinci çeyreğinde 35 sent geliyor. Bu düşüş, şirketin net varlıkları 249 milyon dolar ve kullanılabilir sermayesi 210 milyon doları aşan sağlam bir mali temel bildirmesine rağmen gerçekleşti. Düşük kazançlara rağmen, üç aylık sonuçlar temettüyü korumak için yeterliydi. Bu, adi hisse başına 10 sent oranında aylık olarak ödenir ve üç aylık dağıtım 30 sent olur. Bu, yüksek bir ödeme oranına yol açar, ancak mevcut kazanç seviyelerinde temettü sürdürülebilirdir. Yıllık 1.20 dolarlık ödeme %9.4 getiri sağlıyor; bu da S&P endeks üyeleri arasında bulunan ortalama temettü getirisinden 4.5 kat daha yüksek. Şirket, 2011'den bu yana piyasa koşulları ne olursa olsun temettüyü güvenilir bir şekilde ödüyor. Ladenburg için bu hisse senedini kapsayan analist Mickey Schleien, SUNS'u 15$'lık bir fiyat hedefiyle birlikte Satın Al olarak derecelendiriyor. Bu hedef önümüzdeki yıl için %18'lik bir artışa işaret ediyor. (Schleien'in geçmiş performansını izlemek için burayı tıklayın) Schleien, duruşunu destekleyerek şöyle yazıyor: “...şirketin portföyü, daha yüksek getirilerde daha cazip fırsatlarla birlikte artıyor. SUNS, teşvik yönetim ücreti yakalama bandında faaliyet gösteriyor ve harici yönetici, NII'nin 2020 yılına kadar temettüyü karşılaması için gereken ölçüde ücretlerden feragat etmeye devam ediyor." SUNS'daki Strong Buy analistlerinin fikir birliği notu, 3 Buy incelemesine göre oybirliğiyle alınmıştır. Hisse senedinin 12.68$'lık işlem fiyatı ve 15.67$'lık ortalama fiyat hedefi, bir yıllık %24'lük yükseliş potansiyeli sunuyor. (TipRanks'ta SUNS hisse analizine bakın)Barings BDC, Inc. (BBDC) Listemizdeki bir sonraki hisse senedi olan Barings, bir iş geliştirme şirketidir. Şirket, müşterilerine ve finansman çözümleri arayan orta piyasa şirketlerine sermaye erişimi ve varlık yönetimi sunmaktadır. Barings borç, öz sermaye ve sabit gelirli varlıklara yatırım yapıyor ve yönetimi altındaki toplam varlıklarla 346 milyar doların üzerinde bir varlıkla övünüyor. Barings, korona krizinin etkisini göstermesiyle ilk çeyrekte gelirinde sert bir darbe alırken, şirket en üst sırada yer aldı ikinci çeyrekte pozitif rakamlara dönüyoruz. 56 milyon dolar olan 2. çeyrek geliri de 4'un ikinci yarısındaki sonuçlardan 2019 kat daha yüksekti. Kazançlar istikrarlı seyrediyor ve EPS son 14 çeyrekte 16 ila 7 sent arasında bildirildi. Bir başka güç işareti olarak Barings, Ağustos ayında MVC Capital'i satın almak için bir anlaşma imzaladı. Nakit ve hisse olarak toplam 177.5 milyon dolar tutarındaki anlaşmanın 4'nin dördüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor ve 20 milyar doların üzerinde bir yatırım portföyüne sahip birleşik bir şirket yaratılacak. Bu hamle ilerledikçe BBDC hissedarlarını ödüllendirmeye devam ediyor. Şirket son iki yıldır üç ayda bir temettü ödemesini kademeli olarak artırıyor. Mevcut ödeme, adi hisse başına 16 sent olup, yıllık 64 sentlik bir ödeme ve %8'lik güçlü bir getiri sağlıyor. Raymond James analisti Robert Dodd, MVC işleminin BBDC için önemine dikkat çekiyor: “...BBDC'nin en yüksek seviyeyi tanımasını bekliyoruz. -satır gelirine katkıda bulunan MVC portföyünün ömrü boyunca 'satın alma indiriminin artması'." Dodd, bunun temettü üzerinde olumlu bir etki yaratacağını belirterek şöyle devam ediyor: "MVC satın alımının kapanmasının ardından temettü artışı öngörüyoruz. Temettünün mevcut çeyrek başına 0.16 $/hisse seviyesinden 0.17Ç1'de 21 $/hisse seviyesine çıkarılabileceğine inanıyoruz. Kazanç gücünün bu seviyeyi aşacağına inanıyor olsak da, aşırı kapsam bizim görüşümüze göre iyi bir şey ve %90'lık bir ödeme oranı öngörmenin ihtiyatlı olduğuna inanıyoruz.”Dodd'un yorumları, hisse senedinin Al notunu destekliyor. Barings'e 9.50 dolarlık bir fiyat hedefi veriyor, bu da önümüzdeki 19 ay içinde %12'luk bir büyüme potansiyeline işaret ediyor. (Dodd'un geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın) Genel olarak, Barings'in Güçlü Alım konsensüs notu, tek bir Tutmaya karşı son 3 Alım ile destekleniyor. Şirketin ortalama fiyat hedefi 9 dolar olup, bu da 12.5 dolarlık işlem fiyatından %8.01'lik bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'ta BBDC hisse analizine bakın)TriplePoint Venture Growth (TPVG)Listemizdeki son hisse senedi başka bir yönetim yatırım şirketidir. TriplePoint Venture, teknoloji ve yaşam bilimlerine odaklanan bir portföye sahip bir risk sermayesi yatırım şirketidir. Bunlar nakit tüketen, ancak aynı zamanda yüksek getiri vaadi sunan hızlı büyüyen endüstrilerdir. TriplePoint'in kazancı, koronadan sonra toparlanmasına rağmen bu yıl, geçen yılın 45. çeyreğindeki hisse başına 4 sent ile zirve noktasından geriliyor. - İlk çeyrekte kayıplar yaşandı. İkinci çeyrekte en yüksek rakam 23 milyon dolar olurken, EPS %7 düşüşle 38 sente geriledi. Kazançlar azalmış olsa da yine de tahmini %5.5 oranında aştılar. Ancak şirketin temettü ödemesi son birkaç yıldır oldukça istikrarlıydı. Aralık 2018'deki bir düşüş haricinde, temettü her çeyrekte adi hisse başına 36 sent olarak tutarlı bir şekilde ödendi. Bu, yıllık 1.44 dolarlık bir ödeme ve %12.8'lik güçlü bir getiri sağlar. Güvenilir ödeme geçmişiyle birleşen yüksek getiri, özellikle sıfıra yakın faiz oranı politikasının olduğu bir dönemde bu temettüyü değerli kılıyor. JMP Securities'in 4 yıldızlı analisti Christopher York, son ikinci çeyrek sonuçlarının bir Üstün Performansı haklı çıkardığına inanıyor ( yani TPVG'nin Satın Alma notu ve 13$'lık fiyat hedefi %16'lık bir artışa işaret ediyor. (York'un geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın) York kendi bakış açısını destekleyerek şöyle yazıyor: “TPVG, piyasa değeri 500 milyon doların altında işlem görenler için en sevdiğimiz BDC fikri olmaya devam ediyor; hisse senedini özellikle getiri arayan ve değerli yatırımcılar için cazip buluyoruz […] TriplePoint'in 0.36 $'lık temel temettü oranının 2021 boyunca sürdürülebilir olduğuna inanmaya devam ediyoruz ve teşvik ücretindeki toplam getiri şartının temettüye ek destek sağlaması gerektiğini not ediyoruz Gelecekteki herhangi bir kredi kaybının karşılanması.”Genel olarak, Wall Street analistleri son üç ay boyunca TPVG'nin yükselişte olduğunu düşünüyor. Hisse senedini inceleyen 5 analistin 5'i de yükselişte. Bu arada, 13.30 dolarlık ortalama fiyat hedefi mevcut seviyelere göre %19'luk bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'te TriplePoint'in hisse analizine bakın) Cazip değerlemelerde temettü hisse senedi alım satımına yönelik iyi fikirler bulmak için, TipRanks'ın hisse senedi içgörülerinin tamamını birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetlerini ziyaret edin. Yasal Uyarı: Bu makalede ifade edilen görüşler, yalnızca öne çıkan analistlerinkiler. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır.
,