Wall Street'te her zaman moda olan şey nedir? Büyüme. Ancak mevcut makro ortam göz önüne alındığında, zorlayıcı büyüme stoklarının tespit edilmesi daha da zorlaştı. Bununla birlikte, Street'in profesyonelleri, 2020'deki çılgın gidişata rağmen seçilmiş birkaç ismin hâlâ parıldayıp yatırımcıları cömert bir şekilde ödüllendirebileceğini söylüyor.
Bu hisse senetlerinin herhangi bir eski büyüme beklentisi yok, bunlar ciddi anlamda beklenenin üzerinde başarılı olanlar. 2020'nin başlamasından bu yana görülen yukarı yönlü hareketlerin yanı sıra, sağlam işleri 2020 ve sonrasında hisse fiyatlarını daha da yükseltebilir.
Bunu aklımızda tutarak, Wall Street'in heyecan verici büyüme oyunları olarak işaretlediği hisse senetlerini bulmaya başladık. TipRanks'ın veritabanını kullanarak, halihazırda etkileyici kazanımlar elde etmiş ve uzun vadede güçlü büyüme anlatılarına sahip, analistlerin desteklediği üç isme kilitlendik.
Wix.com Ltd (WIX)
Çevrimiçi bir web geliştirme platformu olarak kurulan Wix, 72 milyondan fazla kayıtlı kullanıcısına web siteleri geliştirme ve oluşturma olanağı sağlıyor. Yıl başından bu yana %107 artış gösteren Street'in birçok üyesi bu ismin deposunda bol miktarda yakıt kaldığına inanıyor.
JMP Securities için yazan beş yıldızlı analist Ronald Josey, en hafif tabirle bundan etkilendi. Şirket, son çeyrekte, COVID-9.3 salgınının getirdiği dijital değişimden yararlanmak için artan pazarlama harcamalarının etkisiyle, son çeyrekte 19 milyon net kayıtlı kullanıcı ekledi; bu çeyrekte şimdiye kadarki en yüksek sayı oldu.
Dahası Josey, Temmuz ayında yeni abone kazanımlarının %200'ün üzerine çıkmasının, yukarıdaki eğilimin artmaya devam ettiğini gösterdiğini belirtiyor. Bununla birlikte, en önemli büyüme göstergesinin %90'ın üzerinde artış gösteren gelecekteki grup tahsilatları olduğunu savunuyor, çünkü "bu, Wix'in 2. çeyrekteki yeni abone eklemelerindeki yüksek büyüme temposuna işaret ediyor ve 2. çeyrek trendleri 3. çeyrekte de devam ettikçe, bunun iyiye işaret olduğuna inanıyoruz." 2021 ve sonrası için (2. çeyrek kohort tahsilatlarının geçen yıla göre %66 olduğunu görüyoruz)."
İyi habere ek olarak, İşletme ve e-Ticaret abonelik paketleri gibi daha yüksek değerli ürünleri benimseyen müşterilerin sayısı da artıyor. Ödeme işlemleri bir önceki çeyreğe göre neredeyse iki katına çıktı; Josey bunun "Wix'in e-Ticaret ürünlerinin benimsenmesine işaret ederken aynı zamanda Wix'in ödemelerdeki uzun vadeli fırsatının altını çizdiğine" inanıyor.
Josey şunları ekledi: "Mağazalar (yakın zamanda güncellendi), Ascend ve Ödemeler gibi Wix'in temel ürünlerinin benimsenmesinde hızlanan trendler ve Editör X (kılavuzda yer almayan) gibi daha yeni ürün teklifleriyle birleştiğinde, Wix'in Mevcut ortamda ve öngörülebilir gelecekte Koleksiyonların daha iyi bir şekilde büyümesini sağlama potansiyeline göre hareket edin."
Yukarıdakilerin tümünü dikkate alan Josey, Piyasa Üstünlük notunu ve 363$ fiyat hedefini koruyor. Bu hedef, WIX'in gelecek yıl %43 daha yükseğe çıkma yeteneğine olan güvenini yansıtıyor. (Josey'in geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın)
Diğer analistler Wix'te nerede duruyor? Son üç ayda 14 Alım ve 1 Durdurma işlemi gerçekleşti. Bu nedenle WIX, Güçlü Satın Alma konsensüs notu alır. 333.93 dolarlık ortalama fiyat hedefi göz önüne alındığında, hisselerin gelecek yıl %32 oranında artması bekleniyor. (TipRanks'ta Wix hisse senedi analizine bakın)
Bilibili A.Ş. (BILI)
Sırada Şangay merkezli ve animasyon, çizgi roman ve oyunlara (ACG) odaklanan bir Çin video paylaşım sitesi olan Bilibili var. Yılbaşından bu yana zaten %124'lük bir kazanç elde etti ve bazı analistler bu büyüme hikayesinin henüz bitmediğine inanıyor.
JP Morgan'dan beş yıldızlı analist Alex Yao, müşterilerine "BILI'nin büyüme görünümü konusunda giderek daha olumlu" olduğunu söylüyor. Peki yükseliş tezinin arkasında ne var?
Yao şunları kaydetti: "Yönetimin, MAU'nun Ağustos 200'de 2020 milyon dönüm noktasına ulaştığı yönündeki yorumu, bizi BILI'nin Z kuşağının ötesindeki uzun vadeli kullanıcı büyümesi konusunda daha olumlu kılıyor. League of Legend (LoL) Dünya Şampiyonası Sezon 4 (Eylül/Ekim 2020'de BILI önemli yayın platformlarından biridir) tarafından desteklenen 10'nin 2020. çeyreğinde kullanıcı sayısının daha da artmasını bekliyoruz." Bu amaçla analist, MAU'nun 400 yılına kadar 2023 milyonu aşacağını tahmin ediyor.
Üstelik BILI, ikinci çeyrekte reklam gelirinde güçlü bir büyüme kaydetti ve yıllık bazda %108 artış kaydetti. Yao'ya göre bu sonuç, "zengin içeriği ve büyüyen kullanıcı tabanı nedeniyle reklamverenler için güçlü bir çekiciliği ortaya koyuyor" ve analist, uzun vadeli adreslenebilir pazarı artırmak için hem kullanıcı genişletme hem de gelir çeşitlendirmesinde sağlam bir uygulama bekliyor.
İleriye dönük olarak şirket, güçlü sezonluk dönemde kullanıcı büyümesini desteklemek için büyük olasılıkla marka bilinci oluşturma ve kanal pazarlamasına yatırım yapmaya devam edecek. Bunun sonuçlarını açıklayan Yao şunları belirtti: "Böyle bir yatırım kısa vadedeki finansal kayıpları artırabilecek olsa da, BILI'nin tüm gelir etkenleri (oyun, reklamlar, abonelik vb.) doğrudan kullanıcı büyümesiyle bağlantılıdır."
Sonuç olarak analist, daha fazla kullanıcı büyümesini büyük bir potansiyel katalizör olarak görüyor. Yao'ya göre, yeni mobil oyunların piyasaya sürülmesinin yanı sıra içerik sağlayıcıların marka reklamverenleriyle bağlantı kurmasına yardımcı olan içerik sağlayıcı reklam platformu Huahuo'nun hızlandırılması da önemli bir yükseliş sağlayabilir.
Yao, iyimser yaklaşımı doğrultusunda boğaların yanında kaldı. Aşırı Kilo notunun yanı sıra, hisse senedinde 55 dolarlık fiyat hedefini koruyor. Önümüzdeki on iki ayda bu hedefe ulaşılması halinde yatırımcılar %32'lik bir kazancı cebe indirebilir. (Yao'nun geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın)
Caddenin geri kalanına baktığımızda boğalar çoğunluğu temsil ediyor. Son üç ayda atanan 4 Satın Alma ve 2 Bekletme ile piyasada BILI'nin Orta Düzeyde Satın Alma olduğu söyleniyor. 53.43 $ seviyesindeki ortalama fiyat hedefi %28 artış potansiyeline işaret ediyor. (TipRanks'ta Bilibili hisse analizine bakın)
Mercado Libre (MELI)
Son olarak, Latin Amerika'nın en büyük e-ticaret şirketlerinden biri olan MercadoLibre'ye sahibiz. Yükselen pazar payı göz önüne alındığında Wall Street, bu ismin yılbaşından bugüne kadarki %89'luk yükselişinin yanı sıra daha da fazla kazanç elde edebileceğini düşünüyor.
Credit Suisse'den Stephen Ju, MELI'nin yönetim ekibinin üyeleriyle bir toplantıya ev sahipliği yaptıktan sonra uzun vadeli büyüme beklentilerine daha da güveniyor.
MELI'nin kategori alım oranlarını 2'nin 2020. çeyreğinde Şili ve Meksika'ya genişlettiğini, Brezilya ve Arjantin'in ise 2'nin 20. yarısında veya 2021'in başlarında planlandığını belirtmek gerekir. Ju, sonuçta ortaya çıkan alım oranı rasyonelleştirmesinin, satıcıları envanterlerinin daha fazlasını listelemeye itebileceğini ve fiyatları düşürün. Bu artan arzla birlikte, "MELI'nin iyileşen bir alışveriş deneyiminin ve artan dönüşüm oranlarının artan faydalarını görmesi gerektiğini" savunuyor.
Ayrıca önceki çeyrekte birim nakliye maliyetlerinde ardı ardına %23'lük bir düşüş yaşandı. Bir yazılım katmanı aracılığıyla mikro taşıyıcılarla entegre olan Flex ve MELI Logistics'in karışımı da gelişiyor.
Bu konuyu değerlendiren Ju şu yorumu yaptı: "Brezilya'da Correios'a olan bağımlılığı ortadan kaldırmak için kendi lojistik ağının oluşturulmasını hızlandırma çabaları, bu somut sonuçları veriyor ve aynı zamanda şirketin potansiyel olarak daha büyük miktarda ücretsiz nakliye sübvansiyonu üstlenmesini sağlıyor. teslimatların birim maliyeti düşmeye devam ettikçe… Tüm bunlar bir araya getirildiğinde daha yüksek güvenilirlik, daha hızlı nakliye süreleri ve daha fazla maliyet tasarrufu anlamına gelir ve bunlar tüketiciye yansıtılabilir.”
İlerleyen süreçte MELI'nin seçim boşluklarını doldurmak ve fiyat rekabetçiliğini artırmak için Tüketici Elektroniği ve CPG kategorilerine yatırım yapması bekleniyor. Ju'ya göre genişletilmiş lojistik ayak izi, şirketin bu fırsattan yararlanmasını ve daha sonra gıda pazarına yönelmesini sağlayabilir.
Bu da yeterli değilse, KOVİD ile ilgili olumsuzluklara rağmen MELI, esasen küçük tüccarlar ve KOBİ'ler tarafından 1'nin ilk çeyreğinde 900,000'e karşılık yaklaşık 1 milyon mobil satış noktası (mPOS) cihazı sattı. Ju'ya göre ekonomi yeniden açılmaya devam ettikçe cihaz başına TPV'nin de artması gerekiyor.
Analist şunu ekledi: "Ayrıca yaklaşık 20 milyon Ödeme Yapan Kişinin henüz Piyasada Aktif Alıcı olmadığı göz önüne alındığında, QR kodları, MELI markalı kredi/banka kartları, tüketici kredisi gibi mevcut fintech ürünlerinin ötesinde bir çapraz satış/yukarı satış fırsatı mevcut. ve varlık yönetimi/Fundo."
Dahası Ju, özellikle Brezilya ve Meksika'da marka reklamları yoluyla artan tüketici tanınırlığının ivmeyi artırmaya yardımcı olabileceğine inanıyor.
MELI'nin yaptığı her şey Ju'yu Üstün Performans notunu yinelemeye ikna etti. Çağrının yanı sıra, %1,484'lik bir artış potansiyeline işaret eden 37 dolarlık bir fiyat hedefi de ekledi. (Ju'nun geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın)
Genel olarak diğer analistler de Ju'nun düşüncelerini paylaşıyor. 9 Satın Alma ve 2 Bekletme, Güçlü Satın Alma konsensüs notuna eklenir. 1,322.73 dolarlık ortalama fiyat hedefiyle yükseliş potansiyeli %23 seviyesinde geliyor. (TipRanks'ta MercadoLibre hisse analizine bakın)
Yasal Uyarı: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgilendirme amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.,
Bu hisse senetlerinin herhangi bir eski büyüme beklentisi yok, bunlar ciddi anlamda beklenenin üzerinde başarılı olanlar. 2020'nin başlamasından bu yana görülen yukarı yönlü hareketlerin yanı sıra, sağlam işleri 2020 ve sonrasında hisse fiyatlarını daha da yükseltebilir.
Bunu aklımızda tutarak, Wall Street'in heyecan verici büyüme oyunları olarak işaretlediği hisse senetlerini bulmaya başladık. TipRanks'ın veritabanını kullanarak, halihazırda etkileyici kazanımlar elde etmiş ve uzun vadede güçlü büyüme anlatılarına sahip, analistlerin desteklediği üç isme kilitlendik.
Wix.com Ltd (WIX)
Çevrimiçi bir web geliştirme platformu olarak kurulan Wix, 72 milyondan fazla kayıtlı kullanıcısına web siteleri geliştirme ve oluşturma olanağı sağlıyor. Yıl başından bu yana %107 artış gösteren Street'in birçok üyesi bu ismin deposunda bol miktarda yakıt kaldığına inanıyor.
JMP Securities için yazan beş yıldızlı analist Ronald Josey, en hafif tabirle bundan etkilendi. Şirket, son çeyrekte, COVID-9.3 salgınının getirdiği dijital değişimden yararlanmak için artan pazarlama harcamalarının etkisiyle, son çeyrekte 19 milyon net kayıtlı kullanıcı ekledi; bu çeyrekte şimdiye kadarki en yüksek sayı oldu.
Dahası Josey, Temmuz ayında yeni abone kazanımlarının %200'ün üzerine çıkmasının, yukarıdaki eğilimin artmaya devam ettiğini gösterdiğini belirtiyor. Bununla birlikte, en önemli büyüme göstergesinin %90'ın üzerinde artış gösteren gelecekteki grup tahsilatları olduğunu savunuyor, çünkü "bu, Wix'in 2. çeyrekteki yeni abone eklemelerindeki yüksek büyüme temposuna işaret ediyor ve 2. çeyrek trendleri 3. çeyrekte de devam ettikçe, bunun iyiye işaret olduğuna inanıyoruz." 2021 ve sonrası için (2. çeyrek kohort tahsilatlarının geçen yıla göre %66 olduğunu görüyoruz)."
İyi habere ek olarak, İşletme ve e-Ticaret abonelik paketleri gibi daha yüksek değerli ürünleri benimseyen müşterilerin sayısı da artıyor. Ödeme işlemleri bir önceki çeyreğe göre neredeyse iki katına çıktı; Josey bunun "Wix'in e-Ticaret ürünlerinin benimsenmesine işaret ederken aynı zamanda Wix'in ödemelerdeki uzun vadeli fırsatının altını çizdiğine" inanıyor.
Josey şunları ekledi: "Mağazalar (yakın zamanda güncellendi), Ascend ve Ödemeler gibi Wix'in temel ürünlerinin benimsenmesinde hızlanan trendler ve Editör X (kılavuzda yer almayan) gibi daha yeni ürün teklifleriyle birleştiğinde, Wix'in Mevcut ortamda ve öngörülebilir gelecekte Koleksiyonların daha iyi bir şekilde büyümesini sağlama potansiyeline göre hareket edin."
Yukarıdakilerin tümünü dikkate alan Josey, Piyasa Üstünlük notunu ve 363$ fiyat hedefini koruyor. Bu hedef, WIX'in gelecek yıl %43 daha yükseğe çıkma yeteneğine olan güvenini yansıtıyor. (Josey'in geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın)
Diğer analistler Wix'te nerede duruyor? Son üç ayda 14 Alım ve 1 Durdurma işlemi gerçekleşti. Bu nedenle WIX, Güçlü Satın Alma konsensüs notu alır. 333.93 dolarlık ortalama fiyat hedefi göz önüne alındığında, hisselerin gelecek yıl %32 oranında artması bekleniyor. (TipRanks'ta Wix hisse senedi analizine bakın)
Bilibili A.Ş. (BILI)
Sırada Şangay merkezli ve animasyon, çizgi roman ve oyunlara (ACG) odaklanan bir Çin video paylaşım sitesi olan Bilibili var. Yılbaşından bu yana zaten %124'lük bir kazanç elde etti ve bazı analistler bu büyüme hikayesinin henüz bitmediğine inanıyor.
JP Morgan'dan beş yıldızlı analist Alex Yao, müşterilerine "BILI'nin büyüme görünümü konusunda giderek daha olumlu" olduğunu söylüyor. Peki yükseliş tezinin arkasında ne var?
Yao şunları kaydetti: "Yönetimin, MAU'nun Ağustos 200'de 2020 milyon dönüm noktasına ulaştığı yönündeki yorumu, bizi BILI'nin Z kuşağının ötesindeki uzun vadeli kullanıcı büyümesi konusunda daha olumlu kılıyor. League of Legend (LoL) Dünya Şampiyonası Sezon 4 (Eylül/Ekim 2020'de BILI önemli yayın platformlarından biridir) tarafından desteklenen 10'nin 2020. çeyreğinde kullanıcı sayısının daha da artmasını bekliyoruz." Bu amaçla analist, MAU'nun 400 yılına kadar 2023 milyonu aşacağını tahmin ediyor.
Üstelik BILI, ikinci çeyrekte reklam gelirinde güçlü bir büyüme kaydetti ve yıllık bazda %108 artış kaydetti. Yao'ya göre bu sonuç, "zengin içeriği ve büyüyen kullanıcı tabanı nedeniyle reklamverenler için güçlü bir çekiciliği ortaya koyuyor" ve analist, uzun vadeli adreslenebilir pazarı artırmak için hem kullanıcı genişletme hem de gelir çeşitlendirmesinde sağlam bir uygulama bekliyor.
İleriye dönük olarak şirket, güçlü sezonluk dönemde kullanıcı büyümesini desteklemek için büyük olasılıkla marka bilinci oluşturma ve kanal pazarlamasına yatırım yapmaya devam edecek. Bunun sonuçlarını açıklayan Yao şunları belirtti: "Böyle bir yatırım kısa vadedeki finansal kayıpları artırabilecek olsa da, BILI'nin tüm gelir etkenleri (oyun, reklamlar, abonelik vb.) doğrudan kullanıcı büyümesiyle bağlantılıdır."
Sonuç olarak analist, daha fazla kullanıcı büyümesini büyük bir potansiyel katalizör olarak görüyor. Yao'ya göre, yeni mobil oyunların piyasaya sürülmesinin yanı sıra içerik sağlayıcıların marka reklamverenleriyle bağlantı kurmasına yardımcı olan içerik sağlayıcı reklam platformu Huahuo'nun hızlandırılması da önemli bir yükseliş sağlayabilir.
Yao, iyimser yaklaşımı doğrultusunda boğaların yanında kaldı. Aşırı Kilo notunun yanı sıra, hisse senedinde 55 dolarlık fiyat hedefini koruyor. Önümüzdeki on iki ayda bu hedefe ulaşılması halinde yatırımcılar %32'lik bir kazancı cebe indirebilir. (Yao'nun geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın)
Caddenin geri kalanına baktığımızda boğalar çoğunluğu temsil ediyor. Son üç ayda atanan 4 Satın Alma ve 2 Bekletme ile piyasada BILI'nin Orta Düzeyde Satın Alma olduğu söyleniyor. 53.43 $ seviyesindeki ortalama fiyat hedefi %28 artış potansiyeline işaret ediyor. (TipRanks'ta Bilibili hisse analizine bakın)
Mercado Libre (MELI)
Son olarak, Latin Amerika'nın en büyük e-ticaret şirketlerinden biri olan MercadoLibre'ye sahibiz. Yükselen pazar payı göz önüne alındığında Wall Street, bu ismin yılbaşından bugüne kadarki %89'luk yükselişinin yanı sıra daha da fazla kazanç elde edebileceğini düşünüyor.
Credit Suisse'den Stephen Ju, MELI'nin yönetim ekibinin üyeleriyle bir toplantıya ev sahipliği yaptıktan sonra uzun vadeli büyüme beklentilerine daha da güveniyor.
MELI'nin kategori alım oranlarını 2'nin 2020. çeyreğinde Şili ve Meksika'ya genişlettiğini, Brezilya ve Arjantin'in ise 2'nin 20. yarısında veya 2021'in başlarında planlandığını belirtmek gerekir. Ju, sonuçta ortaya çıkan alım oranı rasyonelleştirmesinin, satıcıları envanterlerinin daha fazlasını listelemeye itebileceğini ve fiyatları düşürün. Bu artan arzla birlikte, "MELI'nin iyileşen bir alışveriş deneyiminin ve artan dönüşüm oranlarının artan faydalarını görmesi gerektiğini" savunuyor.
Ayrıca önceki çeyrekte birim nakliye maliyetlerinde ardı ardına %23'lük bir düşüş yaşandı. Bir yazılım katmanı aracılığıyla mikro taşıyıcılarla entegre olan Flex ve MELI Logistics'in karışımı da gelişiyor.
Bu konuyu değerlendiren Ju şu yorumu yaptı: "Brezilya'da Correios'a olan bağımlılığı ortadan kaldırmak için kendi lojistik ağının oluşturulmasını hızlandırma çabaları, bu somut sonuçları veriyor ve aynı zamanda şirketin potansiyel olarak daha büyük miktarda ücretsiz nakliye sübvansiyonu üstlenmesini sağlıyor. teslimatların birim maliyeti düşmeye devam ettikçe… Tüm bunlar bir araya getirildiğinde daha yüksek güvenilirlik, daha hızlı nakliye süreleri ve daha fazla maliyet tasarrufu anlamına gelir ve bunlar tüketiciye yansıtılabilir.”
İlerleyen süreçte MELI'nin seçim boşluklarını doldurmak ve fiyat rekabetçiliğini artırmak için Tüketici Elektroniği ve CPG kategorilerine yatırım yapması bekleniyor. Ju'ya göre genişletilmiş lojistik ayak izi, şirketin bu fırsattan yararlanmasını ve daha sonra gıda pazarına yönelmesini sağlayabilir.
Bu da yeterli değilse, KOVİD ile ilgili olumsuzluklara rağmen MELI, esasen küçük tüccarlar ve KOBİ'ler tarafından 1'nin ilk çeyreğinde 900,000'e karşılık yaklaşık 1 milyon mobil satış noktası (mPOS) cihazı sattı. Ju'ya göre ekonomi yeniden açılmaya devam ettikçe cihaz başına TPV'nin de artması gerekiyor.
Analist şunu ekledi: "Ayrıca yaklaşık 20 milyon Ödeme Yapan Kişinin henüz Piyasada Aktif Alıcı olmadığı göz önüne alındığında, QR kodları, MELI markalı kredi/banka kartları, tüketici kredisi gibi mevcut fintech ürünlerinin ötesinde bir çapraz satış/yukarı satış fırsatı mevcut. ve varlık yönetimi/Fundo."
Dahası Ju, özellikle Brezilya ve Meksika'da marka reklamları yoluyla artan tüketici tanınırlığının ivmeyi artırmaya yardımcı olabileceğine inanıyor.
MELI'nin yaptığı her şey Ju'yu Üstün Performans notunu yinelemeye ikna etti. Çağrının yanı sıra, %1,484'lik bir artış potansiyeline işaret eden 37 dolarlık bir fiyat hedefi de ekledi. (Ju'nun geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın)
Genel olarak diğer analistler de Ju'nun düşüncelerini paylaşıyor. 9 Satın Alma ve 2 Bekletme, Güçlü Satın Alma konsensüs notuna eklenir. 1,322.73 dolarlık ortalama fiyat hedefiyle yükseliş potansiyeli %23 seviyesinde geliyor. (TipRanks'ta MercadoLibre hisse analizine bakın)
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
,