Eylül ayının ilk haftasında piyasalar zirve değerlerinden ani bir düşüş yaşadı. Bu düşüş en çok, yalnızca 1,200 işlem seansında 10 puandan (yaklaşık %5) düşen NASDAQ endeksinde belirgin oldu. Ancak o zamandan beri durum istikrara kavuştu. Hisse senetleri yukarı ve aşağı sıçradı ancak NASDAQ son üç haftadır genel olarak 11,000 seviyesinde veya yakınında sabit kaldı. Tutma modeli muhtemelen düşüşten daha önemli. Daha uzun sürdü ve klasik bir piyasa düzeltmesini temsil ediyor gibi görünüyor. NASDAQ'ın 5 Eylül'deki tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan 2 aylık süreci, bir miktar aşırı değerlenmesine neden oldu ve şimdi daha sürdürülebilir bir seviyeye geriledi. Bu, endeksin üç ana bileşenine (teknolojinin 'FAANG' kulübü üyeleri) bakıldığında da doğrulanıyor. FAANG hisseleri Facebook, Amazon, Apple, Netflix ve Google'dır (Alphabet). Onlar, teknoloji dünyasının 800 kiloluk gorilleri, muazzam büyüklükte ve kapsamdaki şirketler, operasyonları ve piyasa dalgalanmaları son yıllarda NASDAQ ve genel borsa için önemli bir itici güç olmuştur. Ve üçünün önemli bir ortak noktası daha var: her biri TipRanks Akıllı Skorundan 'Mükemmel 10' notu alıyor. Akıllı Skor, her hisse senedini geçmişte gelecekteki üstün performansla ilişkilendirilen 8 faktörden oluşan sete göre derecelendirir ve bunları birleştirir hisse senedinin gelecekteki olası seyrini belirtmek için 1'den 10'a kadar basit bir ölçeğe dönüştürün. Şimdi gelin bu teknoloji devlerinin neden bu kadar yüksek puanlar aldığını ve Wall Street analistlerinin bu konuda neler söylediğini görelim. Facebook (FB) Listemizin ilk sırasında Facebook yer alıyor. Sosyal medya devi, sahneye çıktığı günden bu yana geçen yıllarda hem bir endüstriye hem de pek çok tartışmaya yol açtı. Son yıllarda Facebook, reklam politikaları, mahremiyet ihlalleri ve sansür suçlamaları nedeniyle eleştirilere maruz kaldı ancak bunların hiçbiri hisse senedinin uzun vadeli büyümesini durdurmadı. Şirket, parasını reklam satarak kazanıyor ve yapay zeka takip algoritmalarını kullanarak takip ediyor. hesap etkinliği ve mükemmel hedefli reklamlar oluşturun. Bu, bizi bir nesilden daha kısa bir sürede gösterimlerle, banner reklamlarla ve tıklama başına ödemeyle tanıştıran bir sistemdir. Bu, çevrimiçi iş yapma şeklimizi değiştirdi. Seçimler yaklaşırken, Facebook tartışmalı eylemlerden çekinmiyor. Şirket, seçim gününden önceki hafta siyasi reklamları ve şiddeti teşvik ettiği veya korona salgını hakkında yanlış bilgi yaydığı düşünülen sansür gruplarını yasaklayacağını duyurdu. Siyasi açıdan tarafsız olması amaçlanan bu hamleler siyasi arenada eleştirilere yol açtı. Ancak bu, Facebook'un para toplamasını engellemedi. Kazançlar bu yılın ilk çeyreğinde art arda %33 düştü; ancak bu durumun bir perspektife oturtulması gerekiyor. FB'nin modeli, en iyi sonuçlarını 4. çeyrekte (tatil reklamları), en düşük sonuçlarını ise 1. çeyrekte kaydetmektir. Bunu akılda tutarak, 'korona çeyreği' sırasında Facebook'un ilk çeyrekteki hisse başına kazancının geçen yıla göre %1 artması daha önemli. 2. çeyrekteki sonuçlar da neredeyse aynı derecede etkileyiciydi; 1.80 dolarlık hisse başına kazanç, yılbaşından bu yana %97 arttı. Facebook'un yakın vadeli beklentilerine bakıldığında, Rosenblatt Securities'ten 5 yıldızlı analist Mark Zgutowicz iyimser olmak için pek çok neden görüyor. Zgutowicz, tüketicilerin anti-COVID teşvik yasalarının ardından 'harcama yorgunluğu' yaşayabileceğini kabul ediyor, ancak analist "Facebook'un şu anda 9 milyon aktif küçük işletme reklamvereniyle e-ticarete yoğun bir şekilde maruz kalması ve tatil sezonunun yakında yaklaşması göz önüne alındığında" herhangi bir "harcama yorgunluğu" yaşayabileceğini kabul ediyor. Teşvik harcamalarının yarattığı yorgunluk, e-ticaret gidişatının artmasıyla dengelenecek." Bu yorumlara uygun olarak Zgutowicz, FB'ye Satın Alma oranı veriyor ve 325 $'lık bir fiyat hedefi belirliyor. Bu hedef gelecek yıl hisselerin %24 oranında değer kazanabileceği anlamına geliyor. (Zgutowicz'in geçmiş performansını izlemek için burayı tıklayın) Genel olarak, Facebook'un Güçlü Satın Alma konsensüs puanı, 38 Al, 33 Tut, 4 Yalnız Sat şeklinde bir dökümle birlikte 1 yeni incelemeye dayanmaktadır. Hisseler 261.90 $ fiyatla satılıyor ve ortalama fiyat hedefi 295.82 $, mevcut seviyelere göre %13'lük bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'ta FB hisse analizine bakın) Amazon.com (AMZN) Sırada Amazon, 1.59 trilyon dolarlık piyasa değeri ve 3,000 doları aşan ünlü yüksek hisse fiyatıyla pazarın halka açık ikinci en büyük şirketi var. Amazon, 90'ların sonlarından bu yana kendini yeniden keşfetme konusunda usta olduğunu kanıtladı; çevrimiçi bir kitap satıcısı olarak yola çıktı ve doc.com balonundan sağ çıkarak müşterilerin düğmelerden brie'ye kadar her şeyi satın alabileceği dünyanın en büyük çevrimiçi perakendecisi haline geldi. ve hatta kitaplar. Amazon'un performansına bakıldığında en göze çarpan faktör, hisse değerinin yıllar içinde istikrarlı bir şekilde artmasıdır. Jeff Bezos'un liderliğinde Amazon temettü dağıtmıyor veya hisse geri alımları gerçekleştirmiyor; yatırımcılar yalnızca hisse değerlemesinden yararlanırlar. Ve bu takdir, özellikle uzun vadeli yatırımcılar için oldukça önemli. Sadece son beş yılda hisse senedi %480'in üzerinde büyüdü. Şirket bu büyümeyi, önüne çıkan her fırsattan yararlanarak - bu fırsatları icat etmediğinde - gerçekleştirerek başardı. Korona krizi de bu modelin bir istisnası değildi; Sosyal tecrit politikaları insanları evde tutup mağazaları ve mağazaları kapattıkça Amazon'un hizmeti vazgeçilmez hale geldi. Müşteriler her şeyi sipariş edebilir ve teslim ettirebilirler. Şirketin 2Ç20 gelirleri de bu başarıyı yansıtıyor; 88.9 milyar dolara ulaştılar ve yıllık bazda %40 artış gösterdiler. Kazançlar aynı zamanda Amazon'un yeni koşullar altında nasıl büyüdüğünü de gösterdi. 1. çeyrek sonuçları önceki altı çeyrekle aynı doğrultudaydı ancak 2. çeyrekte hisse başı kazanç 10.30 dolarlık tahminin çok üzerinde 1.74 dolara sıçradı. JMP'nin 5 yıldızlı analisti Ronald Josey, Amazon hisseleriyle ilgili haberinde şirketin mükemmel uyumuna dikkat çekiyor ve zamanlar.“COVID-19 salgını, bizim görüşümüze göre, e-ticaretin benimsenmesini açıkça en az üç yıl öne çekti ve Amazon'un ürün seçimi ve dağıtım ağına (gelişmeye devam eden) yatırımı bu çeyrekte kendini gösterdi. Nisan ortasından itibaren talep, temel ihtiyaçların ötesinde, daha normalleştirilmiş katı ve yumuşak hatlar karışımına doğru genişledi ve market alışverişi teslimatı gibi daha yeni hizmetler üç katına çıktı. Genel olarak, 2. Çeyreğin uygulanmasının ve daha yeni ürün ve hizmetleri piyasaya sürme yeteneğinin, Amazon'un bir kuruluş olarak gücünü vurguladığına inanıyoruz," diye belirtti Josey. Josey, Amazon'u Üstün Performanslı olarak değerlendiriyor (ör. Satın Al) ve 4,075 dolarlık göz alıcı fiyat hedefi, önümüzdeki 29 ay için %12'luk bir büyüme öngörüyor. (Josey'in geçmiş performansını izlemek için burayı tıklayın) Genel olarak Amazon'daki Strong Buy konsensüs puanı, şaşırtıcı olmayan bir şekilde, en az 37 olumlu yoruma dayanmaktadır. Hisse fiyatı 3,149 dolardan geliyor ve 3,732 dolarlık ortalama fiyat hedefi bir yıllık %18.5 artış potansiyeline işaret ediyor. (TipRanks'ta AMZN hisse analizine bakın)Apple, Inc. (AAPL) Şimdi de NASDAQ'ın en büyük bileşeni olan ve endeksin ağırlıkça %13'ünden fazlasını oluşturan Apple'a geliyoruz. Aynı zamanda dünyanın halka açık en büyük şirketidir. İki yıl önce, 2018 yazında, Apple piyasa değeri 1 trilyon doları aşan ilk şirketti ve bu yılın başlarında Apple 2 trilyon doların üzerine çıktı. Şirketin şu anda değeri 1.98 trilyon dolar. Apple için büyük bir avantaj, korona krizinin etkisini göstermesiyle birlikte şirketin 2020'ye rekor kıran dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından girmiş olmasıydı. Apple'ın 4. Çeyreği genellikle şirketin en iyisidir, tatil satışlarıyla desteklenmiştir ve 4Ç19, Apple'a 1Ç20'deki satış düşüşünden hemen önce mali bir darbe verdi. 2Ç20 itibarıyla Apple'ın EPS'si sadece 64 sente düştü; bu da 2.03 dolarlık tahminin oldukça altındaydı. Ancak gelirler 60 milyar dolarda kaldı; bu da kabaca Apple'ın tarihi yıl ortası üç aylık performansıyla aynı çizgide. İleriye baktığımızda, Apple'ın en az iki önemli avantajı daha var. İlk olarak şirket bu sonbaharda 5G uyumlu iPhone 12 serisini piyasaya sürecek. İkincisi, Apple'ın kurulu iPhone kullanıcı tabanının en az üçte biri önümüzdeki yıl doğal cihaz değiştirme döngüsüne girecek. JPMorgan analisti Samik Chatterjee, Apple'ı değerlendirdi ve yukarıdakilerin tümünü anlaşılır bir dille özetledi: “…yatırımcılar AAPL hisselerinin zengin değerlemesini geniş çapta kabul etti. 2 trilyon dolarlık piyasa değeri değerlemesi başlı başına önemli bir dönüm noktası olsa da, AAPL hisselerinin önemli bir COVİD-19 kesintisiyle geçen bir yılda bu değeri geçmesi, yalnızca Hizmetlerinin değil, aynı zamanda Ürünlerinin de yinelenen doğasına tanıklık ediyor; öyle ki yatırımcılar artık istekli. tüm kazanç akışında Hizmetlere benzer bir prim ödemek ve daha fazla gelir/kazanç artışı beklentileri nedeniyle mütevazı bir prim ödemek. Değerlemenin artık hisselere kolay bir giriş noktası olmadığını kabul etsek de, aynı zamanda potansiyel yukarı yönlü gelir/kazanç etkenleri ve yaklaşmakta olan katalizörler yatırımcıların hisselerden uzaklaşmasını zorlaştıracak.” , Chatterjee, AAPL hisselerine 150 $'lık bir fiyat etiketi koyuyor, bu da %29'luk bir artışa işaret ediyor ve Aşırı Kilosunu destekliyor (örn. Satın alma) değerlendirmesi. (Chatterjee'nin geçmiş performansını izlemek için burayı tıklayın) Sonuç olarak Apple, analistlerin fikir birliğine göre Orta Düzeyde Satın Alma notuna sahip; 35 inceleme 24 Satın Alma, 8 Bekletme ve 3 Satıştan oluşuyor. Hisseler 115.81 dolara satılıyor ve ortalama fiyat hedefi 122.04 dolar. Bu, mevcut seviyelerden %5.5'lik mütevazı bir yükselişe işaret ediyor. (TipRanks'ta Apple hisse analizine bakın) Teknoloji hisse senetlerinin cazip değerlemelerle alım satımına yönelik iyi fikirler bulmak için, TipRanks'ın hisse senedi içgörülerinin tümünü birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetlerini ziyaret edin. Yasal Uyarı: Bu makalede ifade edilen görüşler, yalnızca öne çıkan analistlerinkiler. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır.
,