Piyasalar bu hafta yükseliş eğilimini sürdürdü ve 3 Kasım oylamasından bu yana zemin kazandı. Yeni bir yönetim ile siyasetin daha normal bir yapıya oturacağına dair iyimser bir görüş var. Öyle olsa bile, yatırımcılar bu sonbaharda ihtiyatlı davrandılar - çünkü ihtiyatlı olunacak çok şey var. Koronavirüs, soğuk havanın ortaya çıkmasıyla geri dönüş yapmaya başladı ve seçimi çevreleyen siyasi belirsizlik, daha fazla ekonomik canlandırma paketinin statüsünü belirsizliğe bıraktı.Yatırımcıların temettü hisselerine yeniden ilgi göstermeye başladığı zamanlar gibi. Bunlar klasik savunma hisseleridir ve iyi bir nedenden ötürü: Güvenilir bir temettü, piyasalar ne yaparsa yapsın, gelirin akmasını sağlar. Wall Street analistleri söz aldı - ve portföyleri için koruma bulmak isteyen yatırımcılar için yüksek getirili temettü hisse senetleri öneriyorlar. Burada, bir profile uyan üç hisse senedine bir göz atacağız: analist topluluğundan bir Strong Buy derecesi ve en az% 10 veren bir temettü getirisi. Stellus Capital (SCM) Stellus Capital sermaye çözümleri sunar (okuyun: borç finansman) daha düşük orta piyasa aralığındaki şirketler için. Bunlar, büyük bankalar aracılığıyla sermayeye erişimde zorluk çekebilecek şirketlerdir; Stellus, yüksek riski bir yatırım fırsatı olarak omuzlar. Sermaye şirketinin portföyünde 67 şirket, 1.6 milyar dolarlık yönetim altındaki varlıklar ve 6 milyar doların üzerinde yatırım yapılan fon bulunuyor. Intellus bu yıl temettü ödemesini artırıyor. Bir sonraki temettü zaten Aralık ayı için ilan edildi ve adi hisse başına 31 sente efektif bir artış olduğunu gösteriyor. Bu, düzenli 25 sent ödemesinin özel bir 6 sent temettü ile birleştirilmesinden ve şirketin önceki iki çeyrekte hisse başına 25 sent ödemesinden sonra geliyor. Düzenli temettü sayıldığında, ödeme yıllık olarak ortak hisse başına 1 ABD doları olur ve% 10.91 getiri sağlar. Analist Robert Dodd Raymond James'ten yazdığı gibi, "Çekirdek kazançlar 3Ç20'de taban temettüyü karşılamıştır ve güçlü bir yayılma pozisyonu, 2021'de temettü. Riski / ödülü çekici bir şekilde görmeye devam ediyoruz. ”Analist ekledi,“ SCM boru hattı sağlam görünüyor ve ~ 10 portföy şirketi durum tespiti sürecinin çeşitli aşamalarından geçiyor. 4Ç20'deki geri ödemeler 30 milyon $ 'a kadar çıkabilir - 3Ç20'de gerçeğe uygun değer işaretlerinin üzerindeki çıkışların NAV üzerinde mütevazı bir olumlu etkisi olabilir. ”Bu amaçla, Dodd, SCM'nin bir Üst Performans paylaştığını (yani 11 $ fiyat hedefiyle birlikte satın alın. Bu rakam, mevcut seviyelerden% 17'lik bir artış anlamına geliyor. (Dodd'ın geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın) Genel olarak, Stellus'un Strong Buy analist fikir birliği değerlendirmesi, 4 Satın Alma ve 3 Muhafaza dahil olmak üzere 1 incelemeye dayanmaktadır. Hisse 9.43 $ 'a satılıyor ve 10.17 $' lık ortalama fiyat hedefi, bir yıllık artış potansiyeli ~% 8 olduğunu gösteriyor. (TipRanks'te SCM hisse analizine bakın) WhiteHorse Finance (WHF) Sırada, başka bir BDC olan WhiteHorse Finance var. WhiteHorse'un odak noktası, değeri 50 milyon ila 350 milyon dolar arasında değişen küçük ölçekli şirketlere odaklanıyor ve WHF'nin yatırımları tipik olarak 10 milyon ila 50 milyon dolar aralığında. WhiteHorse'un portföyünün toplamı 595 milyon dolardan fazla. Gelecek için, kazançların toparlanmasına dayanan daha iyi bir görünüm, temettü ödemeleri için sağlam bir temel oluşturdu ve WhiteHorse, 35.5 sentlik normal temettü payını sürdürdü. 12.5 sentlik özel temettü ile birleştirildiğinde, bu, en son ödemeyi hisse başına 48 sent yapar. Getiri% 12.29 gibi çok yüksek. Oppenheimer analisti Chris Kotowski, WhiteHorse konusunda iyimser ve “WHF, 3Ç20 çekirdek net yatırım geliri (NII) 0.38 dolarlık tahmin ve mutabakatımız olan 0.32E'ye kıyasla 0.29 dolar / hisse bildirdi. Sonuç olarak faizlerin toparlanması arttı, ancak bizi en çok cesaretlendiren hem büyüme hem de varlık kalitesindeki iyileşme oldu. 58.3 milyon dolarlık fonlama faaliyeti, yalnızca 26.5 milyon dolarlık geri ödemelerle kısmen dengelendi, bu da yatırımlarda ~% 8.8 bağlantılı çeyrek büyümeye yol açtı. ”5 yıldızlı analist,“ Yönetim, kredi büyümesinin görünümü konusunda iyimser görünüyordu. 2012-2013'ten beri gördükleri belki de en iyi ortamdı ve açıkça sermayeyi işe koyma kapasitesine sahipler. Şu anki brüt kaldıraç olan 0.94x (ve net 0.87x), yönetimin 1.00-1.25x hedef kaldıracının altında kalıyor ve güçlü bir yatırım hattının ortasında gelecek çeyreklerde büyüme için bolca yer bırakıyor. Al) notu ve 15 dolarlık fiyat hedefi, önümüzdeki yıl için% 29'luk güçlü bir artış anlamına geliyor. (Kotowski'nin geçmiş performansını izlemek için buraya tıklayın) Genel olarak, WhiteHorse, kayıtlı 3 alıcı tarafı incelemesiyle oybirliğiyle bir Strong Buy analist fikir birliğine sahiptir. Hisse şu anda 11.65 $ 'dan fiyatlandırılıyor ve 13.25 $' lık ortalama fiyat hedefi, bir yıllık% 14 artışa sahip olduğunu gösteriyor. (TipRanks'ta WHF hisse analizine bakın) Capital Southwest Corporation (CSWC) Son olarak, iş geliştirme sektöründeki bir başka Teksas merkezli şirket olan Capital Southwest. CSWC, orta ölçekli şirketler için borç verme ve kredi seçeneklerine odaklanır. Capital Southwest, 664 şirkete 69 milyon dolar yatırılan bir portföye sahip ve 150 milyon doların üzerinde likiditeye sahip. 1. çeyrekte korona krizinin doruğunda negatif seyreden gelirler toparlanıyor. Hem Q1 hem de Q2'deki ardışık kazançlar, üç aylık gelirleri 21 milyon dolara çıkarırken, üçüncü çeyrekteki kazançlar, iki yılın en yüksek değeri olan hisse başına 3 sente güçlü bir artış gösterdi. Artan kazançlar, Capital Southwest'in güvenilir geçmişini sürdürmesine izin verdi temettü ödemeleri. Şirket, 2020'ye giderken temettü payını artırdı ve tüm yıl 51 sent ödemesini sürdürdü. % 10.5'lik getiri, finans sektöründeki benzer şirketler arasında bulunan ortalamadan 4 kat daha yüksektir ve CSWC'yi temettü yatırımcılarının dikkatine sunar.CSWC'nin hayranları arasında, hisse senedini satın al ve ona 17 dolarlık bir fiyat hedefi veren JMP analisti Devin Ryan var. . (Ryan'ın sicilini izlemek için buraya tıklayın) ”Genel olarak, çeyrek için sonuçların güçlü olduğunu ve Capital Southwest'in alt-orta piyasa doğrudan kaynaklara maruz kalmanın en çekici yollarından biri olduğunu düşünüyoruz. İyileştirilen kredi kalitesi, güçlü portföy büyümesi, sağlam bir anlaşma akışı hattı, sürdürülebilir temel / tamamlayıcı temettüler ve yönetimin harcamalara odaklanmasının, hisse senedinin daha iyi performans gösterecek şekilde konumlandırıldığını düşünmemizin nedenlerinin altını çiziyoruz. ”Sonuç olarak, CSWC'nin güçlü bir gücü var. En son 3 Satın alma yorumu ve 1 Muhafaza ile analist fikir birliğinden puan satın alın. Hisse senetlerinin ortalama fiyat hedefi 15.67 $ olup, mevcut işlem fiyatına kıyasla neredeyse sabittir. Buradaki gerçek getiri temettüdür.
,